新盛在线客服【威77296577】促进公募基金行业高质量发展的实施计划

在我国公募基金领域，过去几年中，该行业在支持实体经济发展、助力国家战略实施、推动资本市场稳健发展以及满足民众财富管理需求等方面发挥了重要作用。然而，也显现出一些问题，如经营理念偏差、功能发挥不足、发展结构失衡、投资者满意度不高。为加快行业向高质量发展迈进，特制定以下行动方案。

一、总体方针

本方案以新时代中国特色社会主义思想为指导，严格遵循党的二十届三中全会、中央经济工作会议、中央金融工作会议、2024年9月26日中央政治局会议及新“国九条”中关于公募基金改革、证券基金机构高质量发展和鼓励中长期资金进入市场的指示精神。主要遵循以下原则：坚持党的金融工作领导，坚定不移地走具有中国特色的金融发展道路，构建符合中国式现代化要求的公募基金行业；以强化监管、防范风险、推动高质量发展为核心，明确行业定位，实现功能性与盈利性的有机结合；以问题为导向、目标为导向，积极回应市场关切，出台一系列让投资者切实感受到的政策措施，解决行业发展和监管制度机制中存在的突出问题；以投资者利益为本，督促行业机构确立以投资者最大利益为核心的经营理念，并将其贯穿于公司治理、产品发行、投资运作、考核机制等基金运营管理的全过程，坚守“受人之托、忠人之事”的诚信责任，实现从注重规模向注重投资者回报的转变；坚持市场化、法治化方向，借鉴国际先进经验，探索适合我国国情和市情的行业发展新路径，力争在三年左右的时间内，确保各项政策措施得到有效实施，形成行业高质量发展的新局面。

二、优化基金运营模式，建立基金公司收入与投资者回报相挂钩的机制

1. 设立与基金业绩挂钩的动态管理费收取制度。对新成立的主动管理权益类基金，大力推广基于业绩比较基准的动态管理费收取模式。对于满足一定持有期限要求的投资者，根据其持有期间产品的业绩表现来决定具体的管理费率。若产品实际业绩符合同期业绩比较基准，则适用基准费率；若明显低于同期业绩比较基准，则适用较低费率；若显著超越同期业绩比较基准，则适用较高费率。在一年内，引导管理规模领先的前列机构发行此类基金的数量不少于其主动管理权益类基金发行数量的60%。试行一年后，及时进行评估并优化完善，逐步全面推广。1. 增强业绩基准的约束力。制定针对公募基金业绩基准的监管指南，具体规定业绩基准的设定、调整、公开披露、持续评估和纠正措施，对基金公司选择业绩基准的行为进行严格监管，确保其有效发挥在确定产品定位、明确投资策略、体现投资风格、评估产品业绩和规范投资行为方面的作用。

2. 提升信息披露的透明度。修订主动管理权益类基金的信息披露模板，加强基金产品业绩表现和管理费分档收取的披露，全面展示产品的长期业绩、与业绩基准的对比、投资者的盈亏状况、换手率、产品综合费率水平以及管理人实际收取的管理费等信息，提高信息披露的易读性、简洁性和针对性。

3. 逐步减少基金投资者的成本负担。发布《公募基金销售费用管理规定》，合理调整公募基金的认购和申购费用以及销售服务费。指导行业机构适时降低大规模指数基金和货币市场基金的管理费率和托管费率。推动降低基金登记结算、指数授权使用、信息披露、审计和法律服务等相关固定费用。